Saiba mais sobre as opções de ações de incentivo.
Descubra o formulário 3291 e como o funcionário concedido ISO é tributado.
As opções de ações de incentivo são uma forma de compensação para os funcionários na forma de ações, em vez de dinheiro. Com uma opção de ações de incentivo (ISO), o empregador concede ao empregado uma opção de compra de ações na corporação do empregador, ou empresas controladoras ou subsidiárias, a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. O estoque pode ser comprado pelo preço de exercício assim que a opção for adquirida (fica disponível para ser exercida).
Os preços de exercício são definidos no momento em que as opções são concedidas, mas as opções geralmente são cobradas ao longo de um período de tempo. Se o estoque aumentar de valor, um ISO fornecerá aos funcionários a capacidade de comprar ações no futuro com o preço de exercício anteriormente bloqueado. Esse desconto no preço de compra da ação é chamado de spread. Os ISOs são tributados de duas maneiras: no spread e em qualquer aumento (ou redução) no valor do estoque quando vendido ou descartado. As receitas das ISOs são tributadas para imposto de renda regular e imposto mínimo alternativo, mas não são tributadas para fins da Previdência Social e do Medicare.
Para calcular o tratamento fiscal de ISOs, você precisará saber:
Data de outorga: a data em que os ISOs foram concedidos ao empregado. Preço de exercício: o custo para comprar uma ação. Data de exercício: a data em que você exerceu sua opção e comprou ações Preço de venda: o valor bruto recebido pela venda das ações.
Data de venda: a data em que o estoque foi vendido.
Como os ISOs são tributados depende de como e quando o estoque é descartado. A disposição do estoque é tipicamente quando o funcionário vende a ação, mas também pode incluir a transferência da ação para outra pessoa ou a oferta da ação para a caridade.
Disposições de qualificação de opções de ações de incentivo.
Uma disposição qualificada de ISOs significa simplesmente que a ação, que foi adquirida através de uma opção de ações de incentivo, foi alienada mais de dois anos da data da concessão e mais de um ano após a transferência da ação para o empregado (geralmente a data do exercício).
Há um critério de qualificação adicional: o contribuinte deve ter sido empregado continuamente pelo empregador que concede o ISO a partir da data de concessão até 3 meses antes da data de exercício.
Tratamento tributário do exercício de opções de ações de incentivo.
O exercício de uma ISO é tratado como receita somente para fins de cálculo do imposto mínimo alternativo (AMT), mas é ignorado para fins de cálculo do imposto de renda federal regular. O spread entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício da opção é incluído como receita para fins de AMT. O valor justo de mercado é medido na data em que a primeira ação se torna transferível ou quando seu direito sobre a ação não está mais sujeito a um risco substancial de confisco. Essa inclusão do spread ISO na receita da AMT é acionada somente se você continuar a manter as ações no final do mesmo ano em que você exerceu a opção. Se a ação for vendida no mesmo ano do exercício, o spread não precisará ser incluído na receita do AMT.
Tratamento tributário de uma disposição qualificada de opções de ações de incentivo.
Uma disposição qualificada de uma ISO é tributada como um ganho de capital nas taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre a diferença entre o preço de venda e o custo da opção.
Tratamento tributário de disposições desqualificadoras de opções de ações de incentivo.
Uma disposição desqualificante ou não-qualificativa de ações da ISO é qualquer disposição diferente de uma disposição qualificada. As disposições da ISO desqualificadora são tributadas de duas maneiras: haverá renda de compensação (sujeita a taxas de renda ordinárias) e ganho ou perda de capital (sujeito às taxas de ganhos de capital de curto ou longo prazo).
O montante do rendimento da compensação é determinado da seguinte forma:
se você vender o ISO com lucro, então sua receita de compensação é o spread entre o valor justo de mercado quando você exerceu a opção e o preço de exercício da opção. Qualquer lucro acima da renda de compensação é ganho de capital. Se você vender as ações da ISO com prejuízo, o valor total é uma perda de capital e não há renda de compensação a ser relatada.
Retenção e Impostos Estimados.
Esteja ciente de que os empregadores não são obrigados a reter impostos sobre o exercício ou a venda de opções de ações de incentivo. Consequentemente, as pessoas que exerceram, mas ainda não venderam, ações da ISO no final do ano podem ter incorrido em passivos fiscais alternativos mínimos. E as pessoas que vendem ações da ISO podem ter passivos tributários significativos que não são pagos através de retenção na folha de pagamento. Os contribuintes devem enviar os impostos estimados para evitar um saldo devido em sua declaração de imposto. Você também pode querer aumentar a quantidade de retenção em vez de fazer pagamentos estimados.
As opções de ações de incentivo são informadas no Formulário 1040 de várias maneiras possíveis. Como as opções de ações de incentivo (ISO) são relatadas depende do tipo de disposição. Existem três cenários possíveis de relatórios de impostos:
Informar o exercício de opções de ações incentivadas e as ações não são vendidas no mesmo ano.
Como você está reconhecendo receita para fins de AMT, você terá uma base de custo diferente nessas ações para a AMT do que para fins de imposto de renda regular. Assim, você deve acompanhar essa base de custo de AMT diferente para referência futura. Para fins tributários regulares, a base de custo das ações da ISO é o preço que você pagou (o preço de exercício ou de exercício). Para fins de AMT, sua base de custo é o preço de exercício mais o ajuste AMT (a quantia informada no Formulário 6251, linha 14).
Relato de uma disposição qualificada de ações da ISO.
Relatar uma disposição desqualificante de ações da ISO.
O formulário 3921 é um formulário de imposto usado para fornecer aos funcionários informações relacionadas às opções de ações de incentivo que foram exercidas durante o ano. Os empregadores fornecem uma instância do Formulário 3921 para cada exercício de opções de ações de incentivo que ocorreram durante o ano civil. Os funcionários que tiveram dois ou mais exercícios podem receber vários Formulários 3921 ou receber uma declaração consolidada mostrando todos os exercícios.
A formatação deste documento fiscal pode variar, mas conterá as seguintes informações:
identidade da empresa que transferiu ações de acordo com plano de opções de ações de incentivo, identidade do empregado que exerce a opção de incentivo, data da concessão da opção de incentivo, data da exercício da opção de incentivo, preço de exercício por ação, valor justo de mercado por ação participação na data de exercício, número de ações adquiridas,
Essas informações podem ser utilizadas para calcular a base de custo das ações, calcular o valor da receita que precisa ser relatada para o imposto mínimo alternativo e calcular o valor da receita de compensação em uma disposição desqualificadora e identificar o início e a final do período de participação especial para se qualificar para o tratamento fiscal preferencial.
Identificando o Período de Retenção Qualificado.
As opções de ações de incentivo têm um período de detenção especial para se qualificar para o tratamento fiscal de ganhos de capital.
O período de detenção é de dois anos a contar da data de concessão e um ano após a transferência da ação para o empregado. Formulário 3921 mostra a data de concessão na caixa 1 e mostra a data de transferência ou data de exercício na caixa 2. Adicione dois anos para a data na caixa 1 e adicione um ano para a data na caixa 2.
Se você vender suas ações da ISO depois de qualquer data mais tarde, então você terá uma disposição de qualificação e qualquer lucro ou perda será inteiramente um ganho ou perda de capital tributados pelas taxas de ganhos de capital de longo prazo.
Se você vender suas ações da ISO a qualquer momento antes ou nesta data, então terá uma disposição desqualificadora, e a renda da venda será tributada em parte como receita de compensação às alíquotas normais de imposto de renda e parcialmente como ganho ou perda de capital. .
Calculando Renda para o Imposto Mínimo Alternativo no Exercício de um ISO.
Se você exercer uma opção de ações de incentivo e não vender as ações antes do final do ano civil, você relatará receita adicional para o imposto mínimo alternativo (AMT). O montante incluído para fins da AMT é a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o custo da opção de ações incentivadas. O justo valor de mercado por ação é mostrado na caixa 4. O custo por ação da opção de ações de incentivo, ou preço de exercício, é mostrado na caixa 3. O número de ações compradas é mostrado na caixa 5. Para encontrar o montante a incluir como receita para fins de AMT, multiplique o valor na caixa 4 pela quantidade de ações não vendidas (geralmente a mesma informada na caixa 5) e a partir deste produto o preço de exercício da subtração (caixa 3) multiplicado pelo número de ações não vendidas mesma quantidade mostrada na caixa 5). Informe esse valor no Formulário 6251, linha 14.
Cálculo da base de custo para o imposto regular.
A base de custo das ações adquiridas através de uma opção de ações de incentivo é o preço de exercício, mostrado na caixa 3.
Sua base de custo para o lote inteiro de ações é, portanto, a quantia na caixa 3 multiplicada pelo número de ações mostrado na caixa 5. Este valor será usado no Anexo D e no Formulário 8949.
Calculando a base de custo para AMT.
As ações exercidas em um ano e vendidas em um ano subsequente têm duas bases de custo: uma para fins tributários regulares e uma para fins de AMT. A base de custo da AMT é a base tributária regular mais o valor de inclusão de renda da AMT. Este valor será usado em um Cronograma D separado e no Formulário 8949 para cálculos de AMT.
Cálculo do valor da receita de compensação em uma disposição desqualificante.
Se ações de opções de ações de incentivo forem vendidas durante o período de detenção desqualificado, então parte de seu ganho é tributada como salários sujeitos a impostos de renda ordinários, e o ganho ou perda restante é tributado como ganhos de capital. A quantia a ser incluída como receita compensatória, e geralmente incluída na sua caixa 1 do Formulário W-2, é o spread entre o valor justo de mercado quando você exerceu a opção e o preço de exercício.
Para encontrar isto, multiplique o valor justo de mercado por ação (caixa 4) pelo número de ações vendidas (geralmente o mesmo valor na caixa 5), e deste produto subtraia o preço de exercício (caixa 3) multiplicado pelo número de ações vendidas ( geralmente a mesma quantidade mostrada na caixa 5). Este valor de renda de compensação é normalmente incluído no seu Formulário W-2, caixa 1. Se não estiver incluído no seu W-2, inclua esse valor como salário adicional no Formulário 1040, linha 7.
Calculando Base de Custo Ajustada em uma Disposição de Desqualificação.
Comece com sua base de custo e adicione qualquer quantia de compensação. Use essa figura de base de custo ajustada para relatar ganhos ou perdas de capital no Schedule D e no Formulário 8949.
Introdução às Opções de Ações de Incentivo.
Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus funcionários é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto embutido. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os altos executivos até os funcionários responsáveis pela custódia.
No entanto, existe outro tipo de opção de compra de ações, conhecida como opção de ações de incentivo, que geralmente é oferecida apenas aos principais funcionários e à administração de primeira linha. Essas opções também são comumente conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas, e podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos.
Principais características das ISOs.
As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura.
Cronograma: Os ISOs são emitidos em uma data inicial, conhecida como data de concessão, e o empregado exerce seu direito de comprar as opções na data de exercício. Assim que as opções forem exercidas, o funcionário tem a liberdade de vender as ações imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta de opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram.
Vesting: ISOs geralmente contêm uma programação de vesting que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma padrão de três anos em penhascos é usado em alguns casos, em que o funcionário fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de aquisição gradual que permite que os funcionários sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, a partir do segundo ano da outorga. O empregado é então totalmente investido em todas as opções no sexto ano da concessão.
Método do Exercício: As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias, pois podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O empregado pode pagar adiantado em dinheiro para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando uma troca de ações.
Elemento de barganha: ISOs geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, assim, fornecer um lucro imediato para o funcionário.
Clawback Provisions: São condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado abandona a empresa por outra razão que não seja morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se torna financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções.
Discriminação: Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações de funcionários deve ser oferecida a todos os funcionários de uma empresa que atendem a determinados requisitos mínimos, os ISOs geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. As ISOs podem ser comparadas informalmente a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles no topo da estrutura corporativa, em oposição a planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários.
Tributação de ISOs.
As ISOs são elegíveis para receber tratamento tributário mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações de funcionários. Esse tratamento é o que diferencia essas opções da maioria das outras formas de remuneração baseada em ações. No entanto, o empregado deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs:
Disposição de Qualificação: Uma venda de ações da ISO feitas pelo menos dois anos após a data da concessão e um ano após as opções terem sido exercidas. Ambas as condições devem ser atendidas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disqualifying Disposition: Uma venda de ações ISO que não atende aos requisitos de período de retenção prescritos.
Assim como com as opções não estatutárias, não há consequências tributárias em qualquer concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem acentuadamente das opções não estatutárias. Um empregado que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de barganha da transação como receita recebida que está sujeita a imposto retido na fonte. Os titulares do ISO não reportarão nada neste momento; Nenhum relatório de imposto é feito até que a ação seja vendida. Se a venda de ações for uma transação qualificada, o funcionário só relatará um ganho de capital a curto ou longo prazo na venda. Se a venda for uma disposição desqualificante, o funcionário terá que informar qualquer elemento de barganha do exercício como receita auferida.
Digamos que Steve receba 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de $ 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando as ações estão sendo negociadas a US $ 40 por ação e depois vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por US $ 45 por ação. Oito meses depois, ele vende o restante das ações a US $ 55 por ação.
A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que reportar o elemento de barganha de US $ 15.000 (US $ 40 no preço da ação - US $ 25 = US $ 15 x 1.000) como receita auferida. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, de modo que terá US $ 30.000 de renda adicional W-2 para informar no ano de exercício. Mas ele só reportará um ganho de capital de longo prazo de US $ 30.000 (preço de venda de US $ 55 - preço de exercício de US $ 25 x lote de mil ações) para sua disposição de qualificação ISO.
Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem tomar cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais, bem como a Segurança Social, Medicare. e FUTA.
Relatórios e AMT.
Embora as disposições da ISO qualificadas possam ser relatadas como ganhos de capital de longo prazo no formulário 1040 do IRS, o elemento de barganha no exercício também é um item de preferência para o imposto mínimo alternativo. Esse imposto é cobrado a quem preenche grandes quantias de certos tipos de receita, como elementos de barganha ISO ou juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte paga pelo menos uma quantia mínima de imposto sobre a receita que seria de outra forma taxada. livre. Isso pode ser calculado no Formulário IRS 6251, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar um consultor fiscal ou financeiro antecipadamente para que possam antecipar adequadamente as consequências fiscais de suas transações. O produto da venda de ações da ISO deve ser relatado no formulário IRS 3921 e depois transferido para o Anexo D.
The Bottom Line.
As opções de ações de incentivo podem fornecer uma receita substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para o seu exercício e venda podem ser complexas em alguns casos. Este artigo aborda apenas os destaques de como essas opções funcionam e as maneiras como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.
Incentivo ou presente? Como a percepção das opções de ações do empregado afeta o desempenho.
A teoria básica de por que as empresas emitem opções de ações para seus funcionários é bastante simples: quanto mais o preço das ações de uma empresa aumenta, maior o lucro de exercer essas opções, criando o que os empregadores esperam ser um incentivo valioso que motivará os funcionários focar em tornar a empresa mais bem-sucedida e mais lucrativa.
Mas uma nova pesquisa da Wharton mostra que os gerentes podem não ver as opções de ações como um incentivo. Em um artigo intitulado "Exercício de opções de ações e relações de troca de presentes: evidência para uma grande empresa dos EUA", # 8221; O professor de administração Peter Cappelli e Martin J. Conyon, um membro sênior do Centro de Recursos Humanos da Wharton, descobriram que a prática impactava o desempenho dos funcionários depois que os trabalhadores obtinham uma recompensa considerável pelo exercício de suas opções de ações. Mesmo assim, os empregados viam as opções não como um incentivo, mas como um presente que se sentiam compelidos a pagar trabalhando mais.
& # 8220; O efeito de reciprocidade que encontramos é realmente maior que o efeito de incentivo, & # 8221; Cappelli diz. "Descobrimos que quando a empresa se sai bem e o preço da ação sobe e as pessoas ganham mais dinheiro, seu desempenho no próximo período também aumenta. A história nos lembra que o local de trabalho também é um lugar psicológico e um lugar social. & # 8221;
De fato, os padrões descobertos por Cappelli e Conyon podem fazer com que as empresas reconsiderem as maneiras pelas quais as opções de ações são usadas. Conforme descrito no documento, a opção de ações funciona como uma loteria, com os funcionários que tiveram a sorte de vender suas ações exatamente no momento certo, entregando o melhor desempenho esperado, enquanto outras não.
& # 8220; A história não é que as pessoas trabalhem mais para aumentar o preço das ações, & # 8221; Cappelli observou. "É que, se o preço da ação subir e as pessoas ganharem dinheiro, elas se sentem obrigadas a trabalhar mais." Isso é uma surpresa. & # 8221;
O impulso para devolver.
Aumentar o esforço de pesquisa foi uma grande quantidade de dados fornecidos por uma grande empresa pública americana. A empresa concedeu opções de ações para os 4.500 funcionários & # 8212; principalmente gerentes de loja & # 8212; com base unicamente no seu nível dentro da hierarquia da empresa, em oposição ao desempenho no trabalho. Como esses gerentes de nível mais baixo eram amplamente responsáveis apenas pelo desempenho de vendas em lojas individuais, havia pouca chance de que o trabalho diário realmente influenciasse diretamente o preço da ação, ou que o gerente percebesse esse impacto.
A questão é significativa porque, nas últimas duas décadas, as empresas americanas aumentaram consideravelmente o uso de um plano de opções de ações como uma forma de remuneração de funcionários e ampliaram a classe de funcionários elegíveis para incluir mais do que apenas os executivos mais elitistas. De acordo com o Centro Nacional de Propriedade dos Empregados, apenas um milhão de funcionários dos EUA mantinham opções de ações em 1990. Desde então, esse número disparou para nove milhões de trabalhadores que agora participam de cerca de 30.000 planos diferentes.
Escola Secundária Knowledge @ Wharton.
Apesar do grande número de planos de opções de ações, a filosofia por trás de cada um desses programas é essencialmente a mesma. A empresa concede aos funcionários a opção de vender um número definido de ações da empresa quando o preço das ações ultrapassa um nível fixo dentro de um período fixo de tempo. Naturalmente, quanto maior o preço das ações, maior o lucro que um funcionário vê "# 8212; seja em papel ou em dinheiro, se ele ou ela vender imediatamente essas ações. Assim, a liderança em empresas que oferecem esse benefício espera que isso resulte em um melhor desempenho dos funcionários ou em ideias criativas para aumentar os lucros e as vendas de forma a ter um efeito positivo sobre as ações.
Estudos anteriores mostraram alguns efeitos positivos dos programas de opções de ações & # 8212; particularmente quando se trata de reter funcionários em um mercado de trabalho mais competitivo. Mas os especialistas há muito questionaram as opções & # 8217; papel como incentivo ao local de trabalho, uma vez que a conexão entre o desempenho profissional de qualquer indivíduo e o preço das ações da empresa é altamente abstrata, ao contrário do bônus de um gerente para atender a uma venda específica ou redução de custos objetivo. & # 8220; Pense no quão difícil um gerente individual teria que trabalhar para elevar o preço das ações de sua empresa; & # 8221; Cappelli ressalta. & # 8220; Há tão pouca conexão entre seus esforços e os preços das ações. & # 8221;
A hipótese de Cappelli e Conyon foi baseada na noção de que os ganhos das opções de ações não são necessariamente esperados e, portanto, atuam mais como um presente do empregador do que como um incentivo. Para testar essa teoria, eles primeiro examinaram décadas de pesquisa sobre como os presentes afetam o comportamento humano.
Antropólogos que estudam as culturas da Idade da Pedra, ou estruturas sociais mais modernas, mas primitivas, em áreas remotas, encontraram exemplos de uma chamada "economia de doação". em que uma abundância de comida ou outro material é compartilhada, fazendo com que os receptores sintam a obrigação moral de retribuir. Outros estudos demonstram que essa tendência básica da natureza humana se estende a configurações sociais mais avançadas e sofisticadas, e que o impulso em direção à "reciprocidade". muitas vezes se torna um imperativo moral, mesmo sem nenhuma obrigação expressa de oferecer algo em troca.
Para demonstrar plenamente sua hipótese, os pesquisadores esperavam mostrar que quanto maior o presente percebido, maior a melhora subsequente no desempenho do empregado. Cappelli diz que os dados disponibilizados pela empresa não identificada proporcionaram uma oportunidade única para examinar as ligações entre o exercício de opções de ações e o desempenho do trabalhador. A empresa avalia seus gerentes em uma escala numérica a cada ano, observa ele, analisando tanto os resultados objetivos de desempenho como as vendas nas lojas, quanto as avaliações subjetivas. Essas classificações de trabalhadores poderiam então ser plotadas em relação a dados financeiros do exercício das opções de ações.
De acordo com Cappelli, os exercícios acadêmicos anteriores que examinaram o impacto das trocas de presentes no desempenho do trabalhador baseiam-se principalmente em experimentos de laboratório de circunstâncias planejadas. & # 8220; Isto não é uma experiência, & # 8221; Ele diz dos dados fornecidos pela empresa. & # 8220; Este é o local de trabalho real. & # 8221;
Tudo se resume ao preço.
Uma das variáveis mais críticas foi mostrar que o tamanho dos lucros das ações realizados pelos gerentes era essencialmente o resultado da boa sorte em quando eles decidiram vender, e não um indicador de conhecimento interno da empresa ou uma habilidade especial para cronometrar o estoque. mercado. "Mesmo os altos executivos não fazem melhor do que o investidor médio para tomar essas decisões de venda," # 8221; Cappelli afirma, observando que a maioria dos funcionários do estudo eram gerentes de lojas, e não comerciantes de ações experientes. & # 8220; Os mercados são bastante imprevisíveis, e há fortes evidências de que eles não se saem bem em relação ao mercado. & # 8221;
Apesar da natureza imprevisível do mercado, os pesquisadores também descobriram: com base neste estudo e esforços anteriores & # 8212; que os funcionários que lucram muito com o exercício de suas opções de ações parecem dar muito crédito aos atributos positivos da empresa. "A razão pela qual é sensato pensar que os funcionários atribuem pelo menos parte do valor do lucro de opções como provenientes do empregador é precisamente porque é assim que os empregadores o representam", afirmou. os pesquisadores escrevem no artigo. "Eles vão a comprimentos consideráveis para persuadir os acionistas de que as melhorias nos preços das ações são atribuíveis às ações da empresa."
Para avaliar efetivamente o impacto dos lucros do exercício das opções de ações, a Cappelli e a Conyon levaram em conta diversas outras variáveis, incluindo diferenças de remuneração e bônus; os funcionários & # 8217; idades e saúde e o número de compartilhamentos que cada um deles manteve em sua conta após a venda. Eles também analisaram a relação entre os ganhos de opções de ações e a incidência de serem demitidos pela empresa por desempenho ruim.
Os pesquisadores descobriram que uma duplicação dos lucros de uma venda de opções resultou em um aumento de 1,3% em pontuações de avaliação de desempenho e uma diminuição de 1,1% em demissões relacionadas ao desempenho & # 8212; números que eram estatisticamente significativos e significativos no contexto mais amplo dos dados da empresa. De acordo com Cappelli e Conyon, os dados sugerem que uma empresa teria que aumentar em sete vezes o número de opções concedidas aos funcionários para obter o mesmo impacto no desempenho do trabalhador do que a duplicação dos lucros das opções.
& # 8220; Isso mostra que não somos estritamente econômicos em nossos relacionamentos, & # 8221; Cappelli diz. & # 8220; A prova disso são essas pessoas que sentem que receberam um presente que não esperavam para o seu desempenho. Não há nada que os obrigue a retribuir com um desempenho melhor, mas eles fazem de qualquer maneira. & # 8221; De fato, a pesquisa sugere que o melhor desempenho após um exercício lucrativo de opções de ações geralmente dura um ano ou mais.
Mas as conclusões também levantam questões para muitas empresas que oferecem opções de ações como um benefício, já que a pesquisa mostra que o impacto no desempenho dos funcionários realmente depende do preço pelo qual os funcionários vendem suas ações, mudanças que são essencialmente imprevisíveis. 8212; e principalmente fora do controle da liderança da empresa.
& # 8220; Se eu estou dirigindo uma empresa, e eu estou olhando para isso e nós decidimos que queremos dar a todos uma opção de ações, eu começaria a questionar isso um pouco, & # 8221; Cappelli observa. Ele e Conyon também sugerem caminhos para pesquisas futuras, incluindo um exame do efeito que a venda pouco antes de os preços das ações atingirem um alto nível no desempenho dos funcionários. Também seria interessante ver se esses efeitos de troca de presentes existem, ou talvez variam, em outros aspectos do desempenho no trabalho, como comportamentos cooperativos ou um bom comportamento cidadão que é mais difícil de observar, & # 8221; eles escrevem.
Ironicamente, a principal lição para os principais executivos da pesquisa pode ser que as empresas continuem a enfatizar a importância de manter o preço das ações o mais alto possível & # 8212; um foco que atraiu críticas por seus efeitos em outras áreas de negócios, como assumir riscos demais ou participar de iniciativas de liderança de curto prazo. & # 8220; Aqui está um lembrete, & # 8221; diz Cappelli, "que o que realmente importa é o que acontece com os preços das ações". # 8221;
Citando o Knowledge @ Wharton.
Para uso pessoal:
acessado a 20 de fevereiro de 2018. knowledge. wharton. upenn. edu/article/incentive-or-gift-how-perception-of-employee-stock-options-affects-performance/
Para uso educacional / de negócios:
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Uma corporação S pode emitir opções de ações de incentivo?
Gerentes e proprietários de empresas estão sempre procurando maneiras de motivar seus funcionários. Incentivos, como aumentos salariais ou férias, são frequentemente usados. As Opções de Ações de Incentivo, chamadas ISOs, são outra opção popular. Dar aos funcionários a chance de possuir ações na empresa ajuda-os a se sentirem parte integrante da operação e pode resultar em aumento de produtividade. Surgem questões sobre se uma corporação S pode emitir ISOs.
S Corporações.
S corporações são corporações que fizeram uma eleição formal sob o Internal Revenue Code para ser taxada diferentemente da corporação C padrão. Essencialmente, as regras fiscais permitem que as corporações evitem o pagamento de impostos sobre o rendimento das empresas. Em vez disso, essa receita passa pela corporação e é relatada nas declarações de imposto de renda de pessoas físicas. Em troca de status fiscal favorável, a corporação S deve atender às regras rígidas estabelecidas pela lei estadual e pela Receita Federal. S corporações só podem ter um número limitado de acionistas (100 sob as regras federais a partir de janeiro de 2011). Além disso, as empresas S só podem emitir uma classe de ações.
Classe Única de Regras de Ações.
De acordo com um artigo contábil publicado pela Universidade Politécnica do Estado da Califórnia, em Pomona, todas as ações em circulação devem “conferir direitos idênticos aos recursos na distribuição e liquidação”. Frascona diferencia as diferentes classes de ações. Em uma corporação C, as classes de ações podem conferir direitos para receber recursos antes dos detentores de uma classe de ações diferente em uma configuração entre ações preferenciais e ações ordinárias. As Corporações não podem emitir ações preferenciais e ordinárias, mas desde que permaneçam dentro dos limites das regras relativas a uma única classe de ações, uma corporação S pode ser capaz de emitir opções de ações de incentivo.
Opções de ações de incentivo.
Os planos da ISO devem ser aprovados pelo conselho de administração e pelos acionistas da empresa. A empresa permite que os funcionários obtenham ações quando cumprem as regras e regulamentos estabelecidos no plano ISO da empresa. Os funcionários que possuem uma ISO podem adiar os impostos sobre as ações até que as ações sejam vendidas.
ISOs e S Corporações.
Uma corporação S deve obedecer às regras relevantes relativas à classe única de estoque ao contemplar a implementação de um plano da ISO. A corporação S deve assegurar que a ISO não resulte em que a corporação exceda o número de acionistas permitidos, e as ações da empresa na ISO devem ser idênticas às ações detidas pelos outros acionistas, de modo a não violar a classe única de acionistas. regra de estoque. É melhor errar do lado da cautela: perder o status de corporação S pode resultar em tributação retroativa sobre os lucros corporativos. Os leitores devem falar com um profissional em sua área, como um advogado de negócios ou contador público, antes de emitir um ISO para sua empresa.
Referências.
Sobre o autor.
Baseado em Traverse City, Michigan, George Lawrence escreve profissionalmente desde 2009. Seu trabalho aparece principalmente em vários sites. Um avid outdoorsman, Lawrence é bacharel em artes tanto em justiça criminal e Inglês da Michigan State University, bem como um Juris Doctor da Thomas M. Cooley Law School, onde se formou com honras.
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